海外債券最新消息

巴西石油公司於2020/11/23公布，將於2020/12/23提前全部買回「(A249/A296)巴西石油公司債券V/VI」，最終買回價格尚未定價，將以保銀通知結果為主。

1.信用評等機構穆迪(Moody’s)於2020/11/20調整海外債券A181/A504 南非政府公債I/II信用評等自Ba1至Ba2。
2.信用評等機構惠譽(Fitch)於2020/11/20調整海外債券A181/A504 南非政府公債I/II信用評等自BB至BB-。
3.信用評等機構標普(S&P)於2020/11/23調升海外債券A349/A354世紀電信公司債券I/II信用評等自B+至BB-。

1.信用評等機構穆迪(Moody’s)於2020/12/02調整海外債券A466希捷HDD開曼群島公司債券I信用評等自Baa3至Ba1。
2.信用評等機構惠譽(Fitch)於2020/12/02調整海外債券A466希捷HDD開曼群島公司債券I信用評等自BBB-至BB+。
3.依本行「財富管理業務商品適合度要點」規範，A466希捷HDD開曼群島公司債券I之風險報酬等級自RR4調整為RR5。

信用評等機構標普(S&P)於2020/11/18調整海外債券A492/A493華特迪士尼公司債券I / II信用評等自A-至BBB+。

親愛的顧客 您好
AT&T公司(AT&T Inc.)日前針對AT&T和其子公司所發行的13個系列債券公布Exchange Offers換券計畫(https://about.att.com/story/2020/att_debt_exchange_offers_thirteen_series_notes.html)，特此通知您此一訊息。AT&T公司主要目的是為了能在有利的市場條件下調整公司債務期限結構以延長未償債務的平均年限，有關此計劃詳情，請詳閱AT&T公司公告之英文說明(如附件一)。
本次「Exchange Offers」換券計畫共分為「Pool 1 Offer」和「Pool 2 Offer」二類，內容說明如下:
一、「、Pool 1 Offer」換券計畫:適用債券是介於2042年至2048年到期之4個系列債券，可選擇交換“New 2057 Notes”之新券與現金，本行適用債券是「(A255) AT&T公司債券II (ISIN: US00206RBH49)」。
1. 參與期間分為二階段，第一階段截止日: 2020/12/01下午5:00(紐約時間)；第二階段截止日: 2020/12/15下午11:59(紐約時間)。
2. 定價時間: 2020/12/02上午11:00(紐約時間)。
3. 第一階段適用交割日:未定(預計在2020/12/07)；
第二階段適用交割日:預計在2020/12/17。
4. 接受交換的“New 2057 Notes”設有發行面額上限30億美元。若第一階段換券就已達到新券發行上限，將不再進行第二階段換券。
5. 若新券小於10億美元發行面額的交換意願，則「Pool 1 Offer」換券計畫不成立。
6. 新券票面利率是在定價時間決定，訂價方式是以「1.375% U.S. Treasury Notes due August 15, 2050」殖利率+ 210 bps。
7. 4個系列債券各自設有換券優先順位(Acceptance Priority Level)，Acceptance Priority Level 為1代表優先順位最高；Acceptance Priority Level 為4代表優先順位最低。若優先順位最高的債券交換新券完畢而未達新券面額本金上限，則繼續接受下一順位之債券交換，直到交換至某一順位時，新券面額本金超過30億美元，則該順位所有有效參與換券的債券將按比例交換，倘若因按比例交換造成剩餘原券面額低於最小單位門檻，發行機構有權全數拒絕或接受該筆換券。
8. 新券最小單位是USD2,000，並以USD1,000 為累加。若經過Exchange Offers後應得新券面額超過USD2,000但非USD1,000倍數，超出USD1,000倍數之面額改以現金支付。但若參與換券計劃的債券經過Exchange Offers後應得新券面額小於2,000美元，則其參與換券將被拒絕，不會進行換券且不會支付現金，將繼續持有原債券。
9. 原券(Old Notes)交換金額Exchange Consideration計算方式:
(1) 第一階段截止日前參與的投資人可以拿到Total Consideration，即為以指定Reference UST Security殖利率(bid side yield)+Fixed spread設為折現率，計算每檔債券未來現金流量折現值作為交換金額，實際交換金額將在定價時間進行計算。其中折現後的金額已包含提前參與貼水(Early Participation Payment) 5%。
(2) 如在第一階段截止日後、第二階段截止日前參與的投資人則會拿到Exchange Consideration，但無法享有提前參與貼水，因此交換金額Exchange Consideration會等於Total Consideration扣除Early Participation Payment。
10. 前述計算的Total Consideration會再依據各券指定的Cash Payment Percent of Premium (溢價部分現金支付比率)分拆成新券+現金支付(Cash Payment)，其中Cash Payment為Total Consideration超過面額部分乘上該券次Cash Payment Percent of Premium，惟公司得針對Cash Payment進行調整，此調整不影響整體交換金額，僅影響交換後現金支付金額。
11. 本行適用債券「(A255) AT&T公司債券II」，換券條件如下:
「(A255) AT&T公司債券II」：換券接受優先順位排序(Acceptance Priority Level)為4，而其適用的指定公債為「1.375% U.S. Treasury Notes due August 15, 2050」；適用的Fixed Spread為+160bps；溢價部分現金支付比率(Cash Payment Percent of Premium) 為0%。

二、「Pool 2 Offer」換券計畫:適用債券是介於2026年至2028年到期之9個系列債券，可選擇交換“New 2033 Bonds”之新券與現金，本行無適用之債券。

三、「Exchange Offers」換券計畫會支付累積利息，計算方式為收到原券自上次最近一次付息日至適用換券交割日期間之累積利息，並再扣除新券自發行日至適用換券交割日期間之累積利息。

四、提醒您，上述提及的“New 2057 Notes”到期日在2057/12/01且票面利率未定，與您現行所持有之債券產品條件不完全相同(如到期日、票面利率、發行機構提前買回…等)，且換券面額比例未定，請您慎重評量後作出選擇，惟發行機構保留修改、終止或延長Exchange Offers換券計畫之權利。

五、換券結果可能全部成交、全部不成交或部分成交，本行不做換券面額之保證。

六、本公告係依據AT&T公司之相關英文公告之摘錄翻譯，內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱AT&T公司之公告及英文說明文件(如附件一)，詳情請洽本行理財專員。如有未盡事宜或本文件內容與AT&T公司之公告及英文說明文件有任何歧異，悉依AT&T公司之公告及英文說明文件內容為準。

七、如您同意參與「Exchange Offers」換券計畫，即日起至2020年12月01日下午3:30 (本行收取徵求換券同意書收件最終時間)前請至本行各營業單位進行辦理，若超過上述日期，本行將視為您選擇繼續持有原債券且不同意參與「Exchange Offers」換券計畫。


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親愛的顧客 您好
匯豐控股有限公司(HSBC Holdings plc.)日前針對2021年、2022年到期的9個系列債券公布Cash Offers現金收購計畫(https://www.gbsc-usa.com/hsbc/)，特此通知您此一訊息，匯豐控股有限公司主要目的是為了改善公司的債務結構，有關此計劃詳情，請詳閱匯豐控股有限公司公告之英文說明文件(如附件一)。本次Cash Offers現金收購計畫資金來源將來自於新券發行，內容說明如下:
一、 Cash Offers現金收購計畫:
1. 截止時間:2020/11/24下午5:00(紐約時間)。
2. 交割日: 2020/11/30(截止日後的第3個營業日)。
3. 回購金額上限: 20億美元。
4. 9個系列各自設有回購接受優先順位排序(Acceptance Priority Level)，Acceptance Priority Level為1代表優先順位最高；Acceptance Priority Level為9代表優先順位最低。
5. 本行適用債券:「(A128)匯豐控股債券VI (ISIN: US404280AK50)」，回購接受優先順位排序(Acceptance Priority Level)為7，回購價計算是依2020/11/24紐約時間上午11:00時的發行機構指定之美國公債(UST 1.25% due March 31, 2021)之殖利率，加碼Fixed spread (+5 bps)設為折現率，將未到期的利息與100%之本金折現所算出價格。
6. 回購結果可能全部成交或全部不成交，本行不做買回面額之保証。
7. 發行機構保留修改、終止或延長Cash Offers現金收購計畫之權利。

二、本公告係依據匯豐控股有限公司之相關英文公告之摘錄翻譯，內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱匯豐控股有限公司之公告及英文說明文件(如附件一)，詳情請洽本行理財專員。如有未盡事宜或本文件內容與匯豐控股有限公司之公告及英文說明文件有任何歧異，悉依匯豐控股有限公司之公告及英文說明文件內容為準。

二、 若您持有上述債券，可自由選擇是否參加匯豐控股有限公司的「Cash Offers」現金收購計畫，如您同意參加匯豐控股有限公司的「Cash Offers」現金收購計畫，即日起至2020年11月24日下午3:30 (本行收件最終時間)前請至本行各營業單位進行辦理，詳情請洽本行理財專員。

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信用評等機構標普(S&P)於2020/10/27調整海外債券A489吉利德科學公司債券I之信用評等自A至BBB+。

1.信用評等機構惠譽(Fitch)於2020/10/29調整海外債券A239萬達商業地產股份有限公司債券II之信用評等自BB+至BB。
2.信用評等機構惠譽(Fitch)於2020/10/29調整海外債券信用評等A505/A506/A507 波音公司債券I / II / III之信用評等自BBB至BBB-。

1.信用評等機構標普(S&P)於2020/10/16調整海外債券A163台塑集團(開曼)公司債券I之信用評等自A-至BBB+。
2.依本行「財富管理業務商品適合度要點」規範，A163台塑集團(開曼)公司債券I之風險報酬等級自RR2調整為RR3。

標普(S&P)( 2020/10/22)表示，依據阿曼電力傳輸公司的要求，已撤銷該公司及其子公司Lamar Funding Limited(拉瑪資金有限公司)旗下發行的所有債券之信用評等，撤銷時的信評為「B-」。

信用評等機構惠譽(Fitch)於2020/10/12調升海外債券A110德意志銀行或有可轉換次順位永續債券VII之信用評等自B+至BB-。

1.信用評等機構穆迪(Moody’s)於2020/10/01調升海外債券A343淡水河谷公司債券I信用評等自Ba1至Baa3。
2.信用評等機構穆迪(Moody’s)於2020/10/02調升海外債券A062摩根士丹利次順位債券III信用評等自Baa2至Baa1。
3.信用評等機構穆迪(Moody’s) 於2020/10/02調升海外債券A375 /A409 摩根士丹利債券V/ VI、A406摩根士丹利金融有限責任公司債券I、A445摩根士丹利金融有限責任公司零息債券II信用評等自A3至A2。
4.依本行「財富管理業務商品適合度要點」規範，A445摩根士丹利金融有限責任公司零息債券II之風險報酬等級自RR3調整為RR2。

親愛的顧客 您好
巴西石油公司(Petroleo Brasileiro S.A. - Petrobras)日前針對10個系列債券公布Cash Offers現金收購計畫(https://www.gbsc-usa.com/Petrobras/)，特此通知您此一訊息，本次資金來源來自於發行新券(到期2031年，票面5.6％)之款項，有關此計劃詳情，請詳閱巴西石油公司公告之英文說明文件(如附件一)。本次Cash Offers現金收購計畫內容說明如下:

一、Cash Offers現金收購計畫:
1. 截止時間:2020/10/19下午5:00(紐約時間)。
2. 交割日: 2020/10/22(截止日後的第3個營業日)。
3. 回購金額上限: 20億美元。
4. 10個系列各自設有回購接受優先順位排序(Acceptance Priority Level)，Acceptance Priority Level為1代表優先順位最高；Acceptance Priority Level為10代表優先順位最低。
5. 本行適用債券共3檔，收購條件如下:
(1)「(A352)巴西石油公司債券VII (ISIN: US71647NAF69)」，回購接受優先順位排序(Acceptance Priority Level)為1，回購價107.45%。
(2)「(A403)巴西石油全球金融私人有限公司債券I (ISIN: US71647NAV10)」，回購接受優先順位排序(Acceptance Priority Level)為5，回購價是112.35%。
(3)「(A404)巴西石油全球金融私人有限公司債券II (ISIN: US71647NAY58)」，回購接受優先順位排序(Acceptance Priority Level)為8，回購價是114.175%。。
6. 回購結果可能全部成交或全部不成交，本行不做買回面額之保証。
7. 發行機構保留修改、終止或延長Cash Offers現金收購計畫之權利。

二、本公告係依據巴西石油公司之相關英文公告之摘錄翻譯，內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱巴西石油公司之公告及英文說明文件(如附件一)，詳情請洽本行理財專員。如有未盡事宜或本文件內容與巴西石油公司之公告及英文說明文件有任何歧異，悉依巴西石油公司之公告及英文說明文件內容為準。

三、若您持有上述債券，可自由選擇是否參加巴西石油公司的「Cash Offers」現金收購計畫，如您同意參加巴西石油公司的「Cash Offers」現金收購計畫，即日起至2020年10月19日下午3:00 (本行收件最終時間)前請至本行各營業單位進行辦理，詳情請洽本行理財專員。


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親愛的顧客 您好
墨西哥石油公司(Petroleos Mexicanos)日前公布換券(Exchange Offer)通知(https://sec.report/Document/0001193125-20-250287/0001193125-20-250287.txt)，特此通知您此一訊息。有關此計畫詳情，請詳閱墨西哥石油公司公告之英文說明文件(如附件一)。

本行架上標的「(A482)墨西哥石油公司債券V (ISIN: USP78625DX85)」、「(A483)墨西哥石油公司債券VI (ISIN: USP78625EA73)」是此次Exchange Offer交換債券標的之一。依據墨西哥石油公司Exchange Offer換券通知，持有上述債券標的，可自行選擇是否同意發行機構將原債券Exchange Offer交換為經美國證券交易委員會(SEC)登記的新債券。

因此若您持有原券「墨西哥石油公司債券V / VI (A482/A483)」可有下列選擇(二擇一)：
1. 同意發行機構逕行以1:1面額比例將原券Exchange Offer交換為在SEC登記之新券。(不需提出換券申請，且新券與原券的主要產品條件相同)
2. 不同意換券，繼續持有原券。(提醒您若持有原券，可能因原券在外流通量減少而導致流動性不佳之風險)。

如您不願意參與Exchange Offer換券，即日起至2020年10月21日下午3:30營業時間結束前，您可至本行各營業單位辦理。若超過上述日期，本行將視為您同意發行機構為您進行Exchange Offer換券。惟發行機構保有最終決定權。

本公告係依據墨西哥石油公司之相關英文公告之摘錄翻譯，內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱墨西哥石油公司之公告及英文說明文件(如附件一)，詳情請洽本行理財專員。如有未盡事宜或本文件內容與墨西哥石油公司之公告及英文說明文件有任何歧異，悉依墨西哥石油公司之公告及英文說明文件內容為準。


感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人

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玉山銀行　敬啟

親愛的顧客 您好
Applied Alpha LP(收購者)日前公布對雷神科技公司(註)(Raytheon Technologies Corp)發行的三個系列債券Cash Offers現金收購計畫，特此通知您此一訊息，有關此計劃詳情，請詳閱Applied Alpha LP公告之英文說明文件(如附件一)。
(註:2020/04/03雷神公司(Raytheon Company)與聯合科技公司(United Technologies Corporation)完成換股合併，新公司改名為雷神科技公司(Raytheon Technologies Corporation)，股票代碼為RTX，聯合科技公司股東持有新公司57%股份。)

一、Cash Offers現金收購計畫說明如下:
1. 收購期間分為二階段，第一階段截止日: 2020/10/07下午5:00(紐約時間)；第二階段截止日: 2020/10/23上午08:00(紐約時間) 。
2. 定價時間: 2020/10/08中午12:00(紐約時間) 。
3. 各階段適用交割日:未定，但原則上會在各階段截止日後的3個營業日內進行。
4. 收購金額上限: 4.15億美元。
5. 三個系列各自設有收購接受優先順位排序(Acceptance Priority Level)，Acceptance Priority Level為1代表優先順位最高；Acceptance Priority Level為3代表優先順位最低。
6. 第一階段收購價是在定價時間決定，訂價方式是依指定之美國公債殖利率，加碼適用Tender Spread設為折現率，將未到期的利息與100%之本金折現所算出價格；第二階段收購價計算是第一階段收購價扣除Early Participation Payment: 5%。
7. 本行適用債券:「(A422)聯合科技公司債券I (CUSIP:913017CX5 / ISIN: US913017CX53)」，收購接受優先順位排序(Acceptance Priority Level)為2，而其適用的指定公債為「1.25% U.S. Treasury Note due 15 May 2050」；適用的Tender Spread為+172 bps。
8. 若第一階段收購就已達到收購上限，將不再進行第二階段收購。
9. 現金收購計畫接受規則說明如下: (1)若同意參與第一階段收購的總額未達USD4.15億，則全數接受收購；(2)若同意參與第一階段收購的總額超過USD4.15億，按優先接受順位(Acceptance Priority Level)由高至低排序，若在某一順位時，收購總金額超過USD4.15億則該順位按比例接受收購；(3)當按比例接受收購後發生參與收購面額或剩餘面額未達最低單位金額之情形，則接受整筆收購；(4)若有第二階段收購，則收購接受規則將依循第一階段收購規則。
10. 收購結果可能全部成交、全部不成交或部分成交，本行不做買回面額之保證。
11. Applied Alpha LP保留修改、終止或延長Cash Offers現金收購計畫之權利。

二、本公告係依據Applied Alpha LP之英文說明文件之摘錄翻譯，內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱Applied Alpha LP之英文說明文件(如附件一)，詳情請洽本行理財專員。如有未盡事宜或本文件內容與Applied Alpha LP之英文說明文件有任何歧異，悉依Applied Alpha LP之英文說明文件內容為準。

三、若您持有上述債券，可自由選擇是否參加Applied Alpha LP的「Cash Offers」現金收購計畫，如您同意參加Applied Alpha LP的「Cash Offers」現金收購計畫，即日起至2020年10月07日下午3:30 (本行收件最終時間)前請至本行各營業單位進行辦理，詳情請洽本行理財專員。

感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人
身體健康　萬事如意

玉山銀行　敬啟

1.信用評等機構穆迪(Moody’s)於2020/09/18調升海外債券A330碧桂園控股有限公司債券III之信用評等自Ba2至Baa3。
2.依本行「財富管理業務商品適合度要點」規範，A330碧桂園控股有限公司債券III之風險報酬等級自RR4調整為RR3。

信用評等機構標普(S&P)於2020/09/28調整海外債券A289阿曼電力輸送公司債券I 之信用評等自BB-至B。

信用評等機構穆迪(Moody’s)於2020/09/16調升海外債券A159巴西電力公司債券I之信用評等自Ba3至Ba2。

信用評等機構惠譽(Fitch)於2020/09/15調整海外債券A372荷蘭銀行次順位債券I信用評等自A-至BBB+。

親愛的顧客 您好
匯豐控股有限公司(HSBC Holdings plc.)日前針對2021年、2022年到期的6個系列債券公布Cash Offers現金收購計畫(https://www.gbsc-usa.com/hsbc/)，特此通知您此一訊息，匯豐控股有限公司主要目的是為了改善公司的債務結構，有關此計劃詳情，請詳閱匯豐控股有限公司公告之英文說明文件(如附件一)。本次Cash Offers現金收購計畫資金來源將來自於新券發行，內容說明如下:
一、Cash Offers現金收購計畫:
1.截止時間:2020/09/22下午5:00(紐約時間)。
2.交割日: 2020/09/25(截止日後的第3個營業日)。
3.回購金額上限: 20億美元。
4. 6個系列各自設有回購接受優先順位排序(Acceptance Priority Level)，Acceptance Priority Level為1代表優先順位最高；Acceptance Priority Level為6代表優先順位最低。
5.本行適用債券:「(A128)匯豐控股債券VI (ISIN: US404280AK50)」，回購接受優先順位排序(Acceptance Priority Level)為5，回購價計算是依2020/09/22紐約時間上午11:00時的發行機構指定之美國公債(UST 1.25% due March 31, 2021)之殖利率，加碼Fixed spread (+10 bps)設為折現率，將未到期的利息與100%之本金折現所算出價格。
6.回購結果可能全部成交或全部不成交，本行不做買回面額之保証。
7.發行機構保留修改、終止或延長Cash Offers現金收購計畫之權利。

二、本公告係依據匯豐控股有限公司之相關英文公告之摘錄翻譯，內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱匯豐控股有限公司之公告及英文說明文件(如附件一)，詳情請洽本行理財專員。如有未盡事宜或本文件內容與匯豐控股有限公司之公告及英文說明文件有任何歧異，悉依匯豐控股有限公司之公告及英文說明文件內容為準。

三、若您持有上述債券，可自由選擇是否參加匯豐控股有限公司的「Cash Offers」現金收購計畫，如您同意參加匯豐控股有限公司的「Cash Offers」現金收購計畫，即日起至2020年09月22日下午3:30 (本行收件最終時間)前請至本行各營業單位進行辦理，詳情請洽本行理財專員。

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