海外債券最新消息

親愛的顧客您好：

租借金融有限公司(Lendlease finance Ltd.)針對一系列債券公布現金收購計畫(Tender Offers)，特此通知您此一訊息，有關此計劃詳情，請詳閱發行機構公告之英文說明文件(如附件一)，與A551租借金融有限公司債券I徵求現金收購計畫說明暨同意書(如附件二)

現金收購相關風險說明：
1. 現金收購結果可能全部成交、全部不成交或部分成交，本行不做收購面額之保證。
2. 若您參加本次現金收購計畫，保管銀行將會圈存(Block)您所持有的債券部位，在本行接獲保管銀行Clearstream通知結果或完成收購款項分配作業前，此期間將暫不開放您進行債券贖回交易。
3. 本公告係依據發行機構之英文說明文件之摘錄翻譯，內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱發行機構之英文說明文件，詳情請洽本行理財專員。如有未盡事宜或本文件內容與發行機構之英文說明文件有任何歧異，悉依發行機構之英文說明文件內容為準。
4. 發行機構保留修改、終止或延長邀約之權利，上述徵求現金收購同意計畫可能因法令、公司政策等因素而隨時發生變動或終止，實際結果本行將以收到保管銀行正式通知為主。
5. 若您持有上述債券，可自由選擇是否參加此現金收購計畫(Tender Offers)，如您同意參加，即日起至2025年12月10日下午5:00 (本行收件最終時間)前聯繫本行進行辦理，若超過上述日期，本行將視為您選擇不參與現金收購計畫(Tender Offers)。如有任何問題，歡迎洽詢本行理財專員。

感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人
身體健康 萬事如意

玉山銀行 敬啟 

信用評等機構標普(S&P)於2025年11月21日調升海外債券A459渣打集團債券V-次順位、A460渣打集團債券VI-次順位信用評等自BBB-至BBB。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構標普(S&P)於2025年11月21日調升海外債券A920瑞銀集團債券V信用評等自BB至BBB-。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構標普(S&P)於2025年11月21日調升海外債券A405巴克萊集團次順位債券IV、A457巴克萊集團債券V-次順位信用評等自BBB-至BBB。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構標普(S&P)於2025年11月21日調升海外債券A410匯豐控股次順位債券XI、A584匯豐控股次順位債券XV信用評等自BBB至BBB+。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構穆迪(Moody’s)於2025年11月17日調升海外債券A787賽默飛世爾科技有限公司債券I、A788賽默飛世爾科技有限公司債券II、A789賽默飛世爾科技有限公司債券III、A790賽默飛世爾科技有限公司債券IV、A791賽默飛世爾科技有限公司債券V信用評等及發行機構信用評等自A3至A2。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構標普(S&P)於2025年11月14日調升海外債券A049南非開發銀行零息債券I信用評等自BB至BB+，並於2025年11月18日調升發行機構信用評等自BB-至BB。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構標普(S&P)於2025年11月14日調升海外債券A504南非公債II、A540南非公債III信用評等自BB至BB+，發行機構信用評等自BB-至BB。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構標普(S&P)於2025年11月14日調降海外債券A521日產汽車公司債券I信用評等及發行機構信用評等自BB至BB-。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構穆迪(Moody’s) 於2025年11月12日調降海外債券A550耐吉公司債券I信用評等及發行機構信用評等自A1至A2。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

親愛的顧客 您好：

    發行機構碧桂園控股有限公司於2025/11/6發布重組計劃債權人會議(Scheme Meetings)結果通知。此會議依據香港法第622章的第670、673、674條進行安排，發行機構將債權人分為兩類進行表決，會議已於2025/11/5在香港舉行，其中Class 1贊成比例約83.71%，Class 2約96.03%，兩類方案債權人都已達法定多數要求。
    儘管方案已獲債權人批准，仍需經過法院後續認可，目前法院認可聆訊聽證會訂於2025/12/4香港時間上午10:00舉行，詳細內容請參閱附件，如有進一步債務重組相關訊息將另行公告。

如您有相關問題，請洽詢本行理財專員。


玉山銀行 敬啟

親愛的顧客您好：

截至2025年10月底，海外債券發行機構或其集團母公司流明科技公司連續三次財務報告淨利為負，反映近期其財務狀況不佳之情況。最新兩次財務報告如附件一、附件二，敬請留意相關部位。

                                                                       玉山銀行 敬啟

親愛的顧客您好：

於2025/10/1-2025/10/31間，海外債券信用違約交換(CDS)或信用利差超逾400bps，且累積達5日以上之標的如附件，該情況反映市場近期對其信用風險之擔憂，敬請留意相關部位。

備註：
1. 信用違約交換(Credit Default Swap, CDS)為一種信用衍生性商品契約，讓投資人轉移固定收益商品信用風險之金融工具。在此契約中，契約買方定期支付一定費用之權利金給契約賣方(亦即CDS發行者)，契約賣方則同意當債券之發行機構發生信用違約事件時，須償付標的債務，故此契約如同信用違約事件的保險，契約買方可將違約風險轉嫁予契約賣方。CDS為評估發行機構信用風險指標之一，當CDS值變大，代表發行機構信用風險上升。
2. 信用利差為固定收益商品到期殖利率與指標利率之間的差距，代表風險溢酬，當信用利差變大，則風險上升。

玉山銀行 敬啟

 

親愛的顧客您好：

截至2025年10月底，海外債券發行機構或其集團母公司波音公司連續四次以上財務報告淨利為負，反映近期其財務狀況不佳之情況。最新兩次財務報告如附件一、附件二，敬請留意相關部位。

親愛的顧客 您好：

日前發行機構碧桂園控股有限公司於2025/10/13公告境外債務重組計畫，並徵詢債權人意見，相關內容於2025/10/20已公告官網。本行於2025/10/31收到保管銀行通知，2025/10/29碧桂園再度發布債務重組的補充文件，公司強調補充文件不影響現有債券持有人計畫條款，債權人無須因補充文件所載內容而重新表達意見，詳細修訂內容請參閱附件，其中修改處已使用紅底線標明，如有進一步債務重組相關訊息將另行公告。

如您有相關問題，請洽詢本行理財專員。


玉山銀行 敬啟

信用評等機構標普(S&P)於2025年10月30日調降海外債券A944 Elevance健康公司債券I、A945 Elevance健康公司債券II之債券信用評等自A至A-。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構惠譽(Fitch)於2025年10月23日調升海外債券A343 淡水河谷公司債券I之債券及發行機構信用評等自BBB至BBB+。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構穆迪(Moody’s)於2025年10月22日調升海外債券A381 HCA醫療保健公司債券I之債券及發行機構信用評等自Baa3至Baa2。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

親愛的顧客 您好：
根據香港特別行政區高等法院原訟法庭之指示，在碧桂園控股有限公司(Country Garden Holdings Company Limited)取得法院最終批准債務重組計畫前，須徵求現有債券投資人之投票同意，以表達對實施該計畫的意見。因此，碧桂園於2025/10/13公告境外債務重組計畫，欲徵求投資人同意公司擬議之重組方案，特此通知您此訊息。有關此計劃詳情，請詳閱發行機構公告之英文說明(如附件一)、碧桂園控股有限公司債券IV(A500)徵求債務重組計畫同意書(如附件二)。

相關風險說明：
1. 本公告係依據發行機構之相關英文公告之摘錄翻譯，內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱發行機構之公告及英文說明文件。如有未盡事宜或本文件內容與發行機構之公告及英文說明文件有任何歧異，悉依發行機構之公告及英文說明文件為準。
2. 方案中的可轉換債券、中期債券、長期債券可能不會於交易所掛牌交易，或於美國證券交易委員會(SEC)登記，且發行機構無法保證此債券可進行交易。
3. 發行機構保留修改、終止或延長債務重組計畫之權利，上述計畫可能因法令、發行機構政策等因素而隨時發生變動或終止，實際結果本行將以收到保管銀行正式通知為主。
4. 提醒您，在保管銀行Clearstream完成相關債務註銷及本行確認所有債務轉換程序完成前，此期間將暫不開放債券進行贖回交易，且可能遞延相關現金入款時間。
5. 如您同意參與此債務重組計畫，即日起至2025年10月23日下午17：00前 (本行收取徵求同意書收件最終時間)前請聯繫本行各營業單位進行辦理，若超過上述日期，本行將視為您不同意參與此債務重組計畫(將自動分配至選項四)，詳細方案內容請參考附件一及附件二。


感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人

身體健康 萬事如意

玉山銀行 敬啟

親愛的顧客您好：

於2025/9/1-2025/9/30間，海外債券信用違約交換(CDS)或信用利差超逾400bps，且累積達5日以上之標的如附件，該情況反映市場近期對其信用風險之擔憂，敬請留意相關部位。

備註：
1. 信用違約交換(Credit Default Swap, CDS)為一種信用衍生性商品契約，讓投資人轉移固定收益商品信用風險之金融工具。在此契約中，契約買方定期支付一定費用之權利金給契約賣方(亦即CDS發行者)，契約賣方則同意當債券之發行機構發生信用違約事件時，須償付標的債務，故此契約如同信用違約事件的保險，契約買方可將違約風險轉嫁予契約賣方。CDS為評估發行機構信用風險指標之一，當CDS值變大，代表發行機構信用風險上升。
2. 信用利差為固定收益商品到期殖利率與指標利率之間的差距，代表風險溢酬，當信用利差變大，則風險上升。

玉山銀行 敬啟