海外債券最新消息

親愛的顧客 您好：

謹通知本行收到保管銀行針對「(A168) 瑞士信貸集團或有可轉換次順位永續債券 V (ISIN：XS0989394589)」、「(A439) 瑞士信貸集團或有可轉換次順位永續債券(ISIN：XS1076957700)」債券減記通知。

本次通知主要內容為發行機構於2023年3月19 日(減記日)收到瑞士金融市場監管局FINMA頒布的法令，已要求發行人立即減記額外一級資本(Additional Tier 1 Capital)的所有債務證券，相關通知內容如 附件。

如您有相關問題，請洽詢本行理財專員。

 

玉山銀行　敬啟 

信用評等機構標普(S&P)於2023年03月23日撤銷海外債券A168瑞士信貸集團或有可轉換次順位永續債券V、A439瑞士信貸集團或有可轉換次順位永續債券XVII信用評等。

親愛的顧客 您好

流明科技公司(Lumen Technologies, Inc.)日前針對流明科技公司所發行的8檔債券公布Exchange Offers換券計畫，特此通知您此一訊息。流明科技公司宣布將透過其間接全資子公司 Level 3 Financing, Inc. 發行高級有擔保票據交換目前在外流通的8檔高級無擔保債券，交換要約的主要目的是重組部分流明科技公司及其合併子公司的債務，有關此計劃詳情，請詳閱流明科技公司公告之英文說明(如 附件一)。

本次「Exchange Offers」換券計畫內容說明如下：

一、 本行適用換券計畫債券分別是：「(A349) 世紀電信公司債券I」(ISIN：US156700AZ93)、「(A567) 流明科技公司債券III」(ISIN：USU54985AA15)。

二、 參與期間分為二階段，第一階段截止日：2023/03/29下午05:00(紐約時間)；第二階段截止日：2023/04/13下午05:00(紐約時間)。

三、 第一階段適用交割日：預計在2023/03/31；第二階段適用交割日:預計在2023/04/17。

四、 本行適用換券計畫第一階段每千元美金面額之換券條件如下：

1. 「(A349) 世紀電信公司債券I」(ISIN：US156700AZ93)：換券接受優先順位排序(Acceptance Priority Level)為1，換至新券面額(Early Exchange Consideration)為$920。
2. 「(A567) 流明科技公司債券III」(ISIN：USU54985AA15)：換券接受優先順位排序(Acceptance Priority Level)為5，換至新券面額(Early Exchange Consideration)為$550。

五、 換券說明事項：

1. 發行機構針對要約新券交換面額設有上限(New Notes Cap) 11億美元。按優先接受順位(Acceptance Priority Level)由高至低排序。8檔各自設有接受優先接受順位排序(Acceptance Priority Level)，Acceptance Priority Level為1代表優先接受順位最高；Acceptance Priority Level為8代表優先接受順位最低。
2. 若優先接受順位最高的債券換券完畢而未達上限，則繼續接受下一順位之債券換券。若在某一順位時，總換券面額超過邀約面額上限，則該順位將按比例接受換券。
3. 新券發行之最小單位為2,000美元，增額為1,000美元，如交換後的最低新券本金面額低於2,000美元將不被接受交換，且交換後本金如非為1,000美元的整數倍，將往下調整至1,000美元的整數倍，差額不會支付現金。
4. 發行機構針對2029年到期的兩檔債券，(1)流明科技公司債券III(A567) (ISIN：USU54985AA15)與(2) 4.500% Senior Notes due 2029債券(ISIN：USU1566PAD79)(本行未上架)，設有舊券共同交換總額上限4億美元。
5. 舊券應付而未付利息將計算至交割日(不含交割當日)在扣除新券應計利息後，另外以現金支付。
6. 發行機構有權終止、調整要約或提高交換新券上限。

六、 “New 2030 Notes”新券主要產品條款：

1. 發行機構：Level 3 Financing, Inc. (流明科技公司全資持有之子公司)
2. 票面利率：10.5%
3. 償債順位：優先有擔保
4. 付息頻率：每半年
5. 到期日期：2030年05月15日
6. 配息日期：每年05月及11月之15日配息
7. 發行機構提前買回： (1)2026/05/15(不含)之前發行機構有權於將該債券部份或全部贖回，並以1、面額之100% 或2、依事先定義之相近到期年限的美國公債殖利率，加碼50個基準點設為折現率，將未到期的利息與100%之本金折現所算出價格，兩者中取其高做為贖回價格。(2)2026/5/15(不含)之前發行機構可以選擇以110.5%的贖回價格以現金形式贖回新券總面額的最多40％，該現金金額不得超過公開或私募股權發行的淨收益。(3)2026/5/15(含)之後發行機構有權於(1)2026年以105.250%面額(2)2027年以102.625%面額(3)2028年以及之後以100%面額加計應計利息買回債券。 (4)另依英文產品說明書、在稅法變動或其他因素下發行機構有權於到期日前以100%面額加計應計利息買回債券。
8. 控制權變更： 在發生控制權變更事件後的30天內，發行人將被要求以新券本金金額101％的價格加上應計未償利息，向所有持有人發出購買所有未償還新券的要約。
9. 抵押品和擔保的解除以及信評變動導致抵押品解除的承諾條款修改：如果在發行日之後的任何日期，發行人或Level 3母公司已被兩個或兩個以上的評級機構評定出投資級評級，或其他因信評調整導致的抵押品解除事件發生，則所有的抵押品將依規定的條款進行釋放。
10. 其他契約條款：包含對發行人債務限制、優先債務限制、抵押品限制、信評變動導致抵押品解除後的抵押品限制、出售回租交易的限制、資產出售限制、無限制子公司指定的限制、與現有公司間債務相關的行動的限制、發行人受限子公司擔保債務的限制，詳見英文產品說明書。
11. 此新券發行未經美國證券交易委員會(SEC)登記但發行條款訂有登記權協議，且發行機構不打算根據《證券法》進行交換要約或申請發行登記聲明以便新債券可供轉售。因此，新債券轉讓和轉售的對象受到限制。

七、若您同意參與換券計畫，在保管銀行Clearstream完成交換新券及本行確認所有換券程序完成前，此期間將暫不開放債券進行贖回交易，且可能遞延相關現金(包括換券計畫相關的現金支付)入款時間。

八、 提醒您，新券到期日在2030/05/15，且相關產品條件與您現行所持有之債券不完全相同(如到期日、票面利率、發行機構提前買回等)，且尚未於美國證券交易委員會(SEC)登記，請您慎重評估後作出選擇。

九、 換券結果可能全部成交、全部不成交或部分成交，本行不做換券面額之保證。

十、 本公告係依據發行機構之相關英文公告之摘錄翻譯，內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱發行機構之公告及英文說明文件。如有未盡事宜或本文件內容與發行機構之公告及英文說明文件有任何歧異，悉依發行機構之公告及英文說明文件為準。

十一、 發行機構保留修改、終止或延長Exchange Offers換券計畫之權利，上述換券計畫可能因法令、發行機構政策等因素而隨時發生變動或終止，實際結果本行將以收到保管銀行正式通知為主。

十二、 如您同意參與「Exchange Offers」換券計畫，即日起至2023年03月29日下午3：30 (本行收取徵求換券同意書收件最終時間)前請至本行各營業單位進行辦理，若超過上述日期，本行將視為您選擇繼續持有原債券且不同意參與「Exchange Offers」換券計畫。

 

感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人

身體健康　萬事如意

 

玉山銀行　敬啟 

信用評等機構惠譽(Fitch)於2023年03月21日調降海外債券A168瑞士信貸集團或有可轉換次順位永續債券V、A439瑞士信貸集團或有可轉換次順位永續債券XVII信用評等自BB-至C。

信用評等機構穆迪(Moody’s)於2023年03月10日調升海外債券A233巴克萊集團債券III、A405巴克萊集團次順位債券IV、A457巴克萊集團債券V-次順位、A458巴克萊集團債券VI信用評等自Baa2至Baa1。

親愛的顧客 您好：

2023/03/19瑞士金融市場監管局FINMA已批准瑞士銀行對瑞士信貸的收購， 並引發瑞士信貸約160億瑞士法郎額外一級資本(Additional Tier 1 Capital,AT1)的債券面額完全減記，因此近期其他金融機構發行之AT1債券(即CoCo Bond)價格有所震盪， 反映債券信用風險提升，敬請您留意近期風險及債券價格變化，若有任何疑問，請洽詢本行理財專員。

*(本行AT1債券代碼為A110、A124、A168、A171、A284、A389、A439、A546)

感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人

身體健康　萬事如意

 

玉山銀行　敬啟 

親愛的顧客 您好：

2023/03/19瑞士信貸發布新聞稿( 附件一.原文)( 附件一.中文 )，宣布瑞士信貸和瑞士銀行已簽訂合併協議，瑞士銀行(UBS)為存續實體，預計將於2023年底完成。此外，瑞士金融市場監管局FINMA亦已發布新聞稿( 附件二 )，說明其已批准瑞士銀行對瑞士信貸的收購，並在金融市場監管局(FINMA)、瑞士聯邦財政部、瑞士國家銀行(SNB)的協調下， 瑞士銀行將全面接管瑞士信貸；政府的特別支持將引發瑞士信貸約160億瑞士法郎額外一級資本(Additional Tier 1 Capital,AT1)的債券面額完全減記。

上述說明乃依據相關說明文件之摘錄，如有未盡事宜或內容與英文說明文件有任何歧異，悉依英文說明文件內容為準；相關詳情， 請詳閱發行機構提供之英文說明文件，此文件已於本行網站揭露，投資人可自行上網審閱或下載使用若有任何疑問，請洽詢本行理財專員。

本行致力密切追蹤事件變化，如本行接獲發行機構或保管銀行通知債券相關事宜，將儘速通知。

 

玉山銀行　敬啟 

信用評等機構標普(S&P)於2023年03月07日調降海外債券A521日產汽車公司債券I信用評等自BBB-至BB+。

親愛的顧客 您好：

瑞士信貸集團(Credit Suisse Group)於2023/03/09發布新聞稿，宣布因技術性原因將推遲發布 2022 年年度報告，特此通知您此一訊息。有關相關詳情，請詳閱瑞士信貸集團提供之 說明文件，若有任何疑問，請洽詢本行理財專員。

感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人

身體健康 萬事如意

 

玉山銀行 敬啟

信用評等機構穆迪(Moody’s)於2023年02月24日調升海外債券A524梅賽德斯-賓士金融北美有限責任公司債券I信用評等自A3至A2。

信用評等機構標普(S&P)於2023年02月10日調降海外債券A349世紀電信公司債券I、A567流明科技公司債券III信用評等自B+至B。

1. 信用評等機構穆迪(Moody’s)於2023年02月17日調升海外債券A398卡夫亨氏食品公司債券I、A446卡夫亨氏食品公司債券II自Baa3至Baa2。
2. 信用評等機構標普(S&P)於2023年02月17日調升海外債券A398卡夫亨氏食品公司債券I、A446卡夫亨氏食品公司債券II自BBB-至BBB。

信用評等機構惠譽(Fitch)於2023年02月16日撤銷海外債券A381 HCA醫療保健公司債券I信用評等。

信用評等機構標普(S&P)於2023年02月16日調降海外債券A527 3M公司債券I、A556 3M公司債券II信用評等自A+至A。

信用評等機構標普(S&P)於2023年02月10日調降海外債券A349世紀電信公司債券I、A567流明科技公司債券III信用評等自B+至B。

伏得風集團邀約現金收購債券通知

親愛的顧客 您好

伏得風集團 (Vodafone Group Public Limited Company) 日前宣布針對其及子公司共3檔債券進行Cash Offers現金收購計畫，特此通知您此一訊息，有關此計畫詳情，請詳閱發行機構公告之英文說明文件 (如附件一)。Cash Offers現金收購計畫說明如下：

(一) 重要日期及時間如下表：

• 截止時間：2023/02/13下午05:00 (紐約時間)
• 定價時間：2023/02/13上午11:00 (紐約時間)
• 預計交割日：2023/02/15 (紐約時間)

(二) 適用現金收購計畫之標的收購條件如下表：

債券代號	ISIN Code	優先接受順位 (Acceptance Priority Level)	Reference U.S. Treasury Security	Fixed Spread
A455	US92857WBD11	Level 2	4% UST. due November 15, 2042	+155 bps

(三) 收購方式說明：

• 發行機構針對本次現金收購設有總收購上限為20億美元，按優先接受順位(Acceptance Priority Level)由高至低排序。3檔各自設有收購接受優先接受順位排序(Acceptance Priority Level)，Acceptance Priority Level為1代表優先接受順位最高；Acceptance Priority Level為3代表優先接受順位最低。
• 若優先接受順位最高的債券全部收購完畢而未達總收購上限20億美元，則繼續接受下一順位之債券收購。若在某一順位時，總收購面額超過總收購上限，發行機構可以選擇該系列全數不收購(Non-Covered Notes)，並往下一系列收購，也就是可能發生較低順位債券優先收購情形。
• 收購價是在定價時間決定，定價方式是依指定之美國公債殖利率，加碼適用Fixed Spread設為折現率，將未到期的利息與100%之本金折現所算出價格。
• 前次配息日(含)至交割日(不含)之應計未付利息，將支付給成功被發行機構接受現金收購要約的投資人。
• 發行機構保留修改、終止或延長Cash Offers現金收購計畫之權利。

(四) 本公告係依據發行機構之英文說明文件之摘錄翻譯，內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱發行機構之英文說明文件，詳情請洽本行理財專員。如有未盡事宜或本文件內容與發行機構之英文說明文件有任何歧異，悉依發行機構之英文說明文件內容為準。

(五) 若您持有上述債券，可自由選擇是否參加此「Cash Offers」現金收購計畫，如您同意參加，即日起至2023年02月13日下午3:30 (本行收件最終時間)前請至本行各營業單位進行辦理，詳情請洽本行理財專員。

 

感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人

身體健康　萬事如意

 

玉山銀行　敬啟 

信用評等機構惠譽(Fitch)於2023年1月24日撤銷海外債券A485微軟公司債券I、A486微軟公司債券II、A539微軟公司債券III、A561微軟公司債券IV信用評等信用評等。

親愛的顧客您好：

德意志銀行(Deutsche Bank AG)日前宣布針對一檔AT1債券(ISIN：XS1071551474)進行無實體會議的投票，以徵求修訂債券條款。主要背景乃因LIBOR將於2023年6月30日停止報價，連帶將可能使USD SWAP利率無法取得，因此提出同意請求，將USD LIBOR ICE Swap利率調整為以USD SOFR ICE Swap利率為基準之替代計算方式。在審查債券持有人在截止日期前提交的選票，確定未達到要求的參與持有人的法定人數，故將召開第二次會議(second meeting)投票。您持有本行架上「德意志銀行或有可轉換次順位永續債券VII (A110)」是此次適用之標的，特此通知您此一訊息。

本次徵求債券條款修訂同意通知德意志銀行(Deutsche Bank AG)已公告於網站，網址為：https://investor-relations.db.com/creditors/creditor-information/news-corner，相關詳情，請詳閱發行機構提供之英文說明文件(附件一、附件二)。

一、本次徵求修訂債券條款內容說明如下：
(一)重要日期及時間：

• 徵求代理出席截止時間：2023/01/17 下午23:59 (法蘭克福時間)
• 第二次會議時間：2023/01/19 上午12:00 (法蘭克福時間)
• 預計結果宣布時間：2023/01/19

(二)相關內容說明

• 發行人將召開第二次會議(second meeting) 邀請債券持有人透過指定代理人”Kroll Issuer Services Limited”代理出席投票並徵求同意。
• 在未來重設利率期間，票面利率將為以下加總：
  • 適用的指標利率(applicable reference rate)：5年期USD SOFR ICE Swap利率
  • 初始信用利差(the initial credit spread)：年率4.358%
  • 調整利率(Adjustment Rate)：0.28669%
• 經修訂的利息條款將從 2025 年 4 月 30 日起適用。
• 發行機構提議在AT1 票據條款和條件中加入額外條款，以提供後備機制(fallback mechanism)和參考利率替換機制(reference rate replacement mechanism)，以避免新的參考利率（即SOFR ISR）暫時或永久無法計算取得。
• 本次投票必要法定參與要求(Requisite Quorum)至少為未償還本金總額25%以上始得成立；且必要得同意要求(Requisite Consents)為參與投票75%以上始通過。
• 無論債券持有人是否同意，一旦修正案投票通過，結果將適用於本檔AT1債券的所有持有人。
• 本次若由指定代理人”Kroll Issuer Services Limited”代理出席投票之債券持有人，保管銀行將會圈存(Block)所持有的債券部位狀態，直到第二次會議(second meeting)結束。

(三)針對徵求條款修訂內容，可選擇同意發行機構修訂內容(Consent Granted)、不同意發行機構修訂內容(Consent Denied)、棄權投票(Abstain Vote)與不表達意見(No Action)。

三、若您有意願參與上述投票，請於最終收件時間為2023年01月17日(含)下午3:30前至各營業單位辦理。超過此日期回覆或無回覆將一律視為「不表達意見」(No Action)。

四、重要風險提醒

• 若您參與本次徵求修訂債券條款投票，保管銀行將會圈存(Block)您所持有的債券部位，在本行接獲保管銀行Clearstream通知結果前，此期間將暫不開放您進行債券贖回交易。
• 發行機構保有最終決定權，徵求條款修訂內容可能因法令、發行機構政策等因素而隨時發生變動或終止，實際結果本行將以收到保管銀行正式通知。

五、如有未盡事宜或內容與英文說明文件有任何歧異，悉依英文說明文件內容為準。

敬祝
身體健康　萬事如意

玉山銀行 敬上

原聯合科技公司(United Technologies Corporation)已與雷神公司(Raytheon Company)合併為雷神科技公司(Raytheon Technologies Corporation)，本行架上A422聯合科技公司債券I相關調整內容彙整如下：
(1)中文名稱由聯合科技公司債券I更改為雷神科技公司債券I。
(2)英文名稱由UTX 4.625 11/16/48更改為RTX 4.625 11/16/48。
(3)發行機構由聯合科技公司(United Technologies Corporation)更改為雷神科技公司(Raytheon Technologies Corporation)。

信用評等機構標普(S&P)於2022年12月12日調降海外債券A488安進公司債券I信用評等自A-至BBB+。