海外債券最新消息

親愛的顧客 您好：

截至2025年01月底，海外債券發行機構集團母公司英特爾公司連續四次季度財務報告淨利為負，反映近期其財務狀況不佳之情況。最新兩季度財務報告如 附件一、 附件二 ，敬請留意相關部位。

玉山銀行 敬啟

親愛的顧客 您好：

於2025/01/01-2025/01/31間，海外債券信用違約交換(CDS)或信用利差超逾400bps，且累積達5日以上之標的如 附件 ，該情況反映市場近期對其信用風險之擔憂，敬請留意相關部位。

備註：

1. 信用違約交換(Credit Default Swap, CDS)為一種信用衍生性商品契約，讓投資人轉移固定收益商品信用風險之金融工具。在此契約中，契約買方定期支付一定費用之權利金給契約賣方(亦即CDS發行者)，契約賣方則同意當債券之發行機構發生信用違約事件時，須償付標的債務，故此契約如同信用違約事件的保險，契約買方可將違約風險轉嫁予契約賣方。CDS為評估發行機構信用風險指標之一，當CDS值變大，代表發行機構信用風險上升。

2. 信用利差為固定收益商品到期殖利率與指標利率之間的差距，代表風險溢酬，當信用利差變大，則風險上升。

玉山銀行 敬啟

信用評等機構穆迪(Moody’s)於2025年2月7日調升海外債券A737禮來公司債券I、A738禮來公司債券II、A739禮來公司債券III債券及發行機構信用評等自A1至Aa3。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構穆迪(Moody’s)於2025年2月3日調升海外債券A526達美航空公司債券I債券信用評等自Baa2至Baa1，發行機構信用評等自Baa3至Baa2。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構標普(S&P)於2025年1月27日將海外債券A736 Optics Bidco SpA債券I發行機構信用評等自原信評BB+撤銷。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

親愛的顧客 您好：

因發行機構針對「綠地控股集團有限公司債券II(A113)」的債券條款修訂已於2023/9/29生效，此檔債券乘數因子將隨支付配息變動，自2025/1/3起至下次配息日，乘數因子由1：1.1067105423調整為1：1.14475371788，庫存面額及投資金額將維持不變，惟您未來交易時之交割金額計算方式為庫存面額、乘數因子及實際成交價格相乘。

本行將持續追蹤發行機構相關訊息，若有訊息更新將另行通知，如您有相關問題，請洽詢本行理財專員。

玉山銀行 敬啟

信用評等機構標普(S&P)於2025年1月13日調升海外債券A572博通公司債券I信用評等自BBB至BBB+。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

親愛的顧客 您好：

根據碧桂園2025/1/9於港交所公告債務重組的最新進度，重點摘要如下，詳細內容請參考附件一、 港交所公告 ：

1. 碧桂園表示重組提案之關鍵條款，已與由7家知名銀行組成的協調委員會達成共識，目標使集團大幅去槓桿化，包括減少最多116億美元的債務、將到期日延長至最多11.5年以及降低融資成本(平均借貸成本從每年6%降低至2%)。

2. 重組提案關鍵條款

(1) 擬提供債權人5個選項，例如：將其債務透過現金收購轉換為現金、強制性可轉換債券、新債務工具(新發行債券或貸款)等。

(2) 以上條款為公司初步規畫(非保管銀行正式訊息)，尚未具法律效力，最終內容依據碧桂園公告正式債務重組計劃與條款為準。

3. 目前本行尚未收到保管銀行正式訊息，如有進一步債務重組相關訊息將另行公告。

如您有相關問題，請洽詢本行理財專員。

玉山銀行 敬啟

親愛的顧客 您好：

2025年農曆春節將至，自2025/1/22 15:30至2025/2/3 11:00暫停海外債券各通路(包含臨櫃、理財快易通服務及行動銀行)申購及贖回交易；2025/1/20~2025/1/22委託之海外債券贖回交易，可能無法於春節期間取得款項，敬請留意。

玉山銀行 敬啟

親愛的顧客 您好：

於2024/12/01-2024/12/31間，海外債券信用違約交換(CDS)或信用利差超逾400bps，且累積達5日以上之標的如 附件 ，該情況反映市場近期對其信用風險之擔憂，敬請留意相關部位。

備註：

1. 信用違約交換(Credit Default Swap, CDS)為一種信用衍生性商品契約，讓投資人轉移固定收益商品信用風險之金融工具。在此契約中，契約買方定期支付一定費用之權利金給契約賣方(亦即CDS發行者)，契約賣方則同意當債券之發行機構發生信用違約事件時，須償付標的債務，故此契約如同信用違約事件的保險，契約買方可將違約風險轉嫁予契約賣方。CDS為評估發行機構信用風險指標之一，當CDS值變大，代表發行機構信用風險上升。

2. 信用利差為固定收益商品到期殖利率與指標利率之間的差距，代表風險溢酬，當信用利差變大，則風險上升。

玉山銀行 敬啟

信用評等機構標普(S&P)於2024年12月10日調降海外債券A655英特爾公司綠色債券I、A682英特爾公司債券II、A683英特爾公司債券III、A684英特爾公司債券IV債券及發行機構信用評等自BBB+至BBB。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

自2025年1月1日至2025年12月31日，於此期間新申購海外債券、境外結構型商品之交易，該筆信託編號贖回不限期間免收信託管理費。

親愛的顧客 您好：

於2024/11/01-2024/11/30間，海外債券信用違約交換(CDS)或信用利差超逾400bps，且累積達5日以上之標的如 附件 ，該情況反映市場近期對其信用風險之擔憂，敬請留意相關部位。

備註：

1. 信用違約交換(Credit Default Swap, CDS)為一種信用衍生性商品契約，讓投資人轉移固定收益商品信用風險之金融工具。在此契約中，契約買方定期支付一定費用之權利金給契約賣方(亦即CDS發行者)，契約賣方則同意當債券之發行機構發生信用違約事件時，須償付標的債務，故此契約如同信用違約事件的保險，契約買方可將違約風險轉嫁予契約賣方。CDS為評估發行機構信用風險指標之一，當CDS值變大，代表發行機構信用風險上升。

2. 信用利差為固定收益商品到期殖利率與指標利率之間的差距，代表風險溢酬，當信用利差變大，則風險上升。

玉山銀行 敬啟

信用評等機構惠譽(Fitch)於2024年12月5日調降海外債券A239萬達商業地產股份有限公司債券II債券及發行機構信用評等自CC至C。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

親愛的顧客 您好：

截至2024年11月底，海外債券發行機構集團母公司流明科技公司連續兩次季度財務報告淨利為負，反映近期其財務狀況不佳之情況。最新兩季度財務報告如 附件一、 附件二 ，敬請留意相關部位。

玉山銀行 敬啟

信用評等機構標普(S&P)於2024年12月3日調降海外債券A526達美航空公司債券I債券信用評等自BBB至BBB-，調升發行機構信用評等自BB+至BBB-。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構標普(S&P)於2024年12月2日調升海外債券A492華特迪士尼公司債券I、A493華特迪士尼公司債券II、A636華特迪士尼公司債券III、A637華特迪士尼公司債券IV發行機構及債券信用評等自A-至A。(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構標普(S&P)於2024年11月27日調升海外債券A774南山人壽公司次順位債券I債券信用評等自BBB至BBB+。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構穆迪(Moody’s)於2024年11月27日調升海外債券A508沙烏地阿拉伯國家石油公司債券I、A509沙烏地阿拉伯國家石油公司債券II債券及發行機構信用評等自A1至Aa3。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構標普(S&P)於2024年11月26日調升海外債券A370美國運通公司債券I、A647美國運通公司債券III 、A654美國運通公司債券IV 、A726美國運通公司永續發展債券V債券及發行機構信用評等自BBB+至A-；A646美國運通公司次順位債券II債券信用評等自BBB至BBB+、發行機構信用評等自BBB+至A-。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)