海外債券最新消息

親愛的顧客您好：

截至2025年8月底，海外債券發行機構或其集團母公司綠地控股集團股份有限公司連續三次財務報告淨利為負，反映近期其財務狀況不佳之情況。最新兩次財務報告如附件一、附件二，敬請留意相關部位。

玉山銀行 敬啟

親愛的顧客您好：

截至2025年8月底，海外債券發行機構或其集團母公司義大利電信連續三次財務報告淨利為負，反映近期其財務狀況不佳之情況。最新兩次財務報告如附件一、附件二，敬請留意相關部位。

玉山銀行 敬啟

信用評等機構穆迪(Moody’s)於2025年9月16日調升海外債券A402安盛公司次順位債券II之債券評等自A2至A1、及發行機構信用評等自Aa3至Aa2。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

親愛的顧客 您好：
聯邦快遞公司(FedEx Corporation)將進行債券交換要約(Exchange Offers)，特此通知您此訊息。有關此計劃詳情，請詳閱發行機構公告之英文說明(如附件一)，與徵求換券計畫說明暨同意書(如附件二)。

換券相關風險說明：
1. 發行機構保有增加或減少新券交換總額上限的權力。
2. 根據發行機構Exchange Offer公告，當交換新券結束後，若您仍持有未註冊登記的原券「聯邦快遞公司債券II(A825)」，當未來要賣出時，可能面臨因為原券在外流通量減少而導致流動性不佳之風險。
3. 接受債券交換的投資人可能會面臨發行人作業日期較預期為長。
4. 請留意發行機構在法律允許的情況下，保有自行修改、增刪與終止要約條款的權力，且相關時程仍應與保管銀行進行確認。
5. 若您同意參與換券計畫，或超過日期回覆或無回覆，在保管銀行Clearstream完成交換新券及本行確認所有換券程序完成前，此期間將暫不開放債券進行贖回交易，且可能遞延相關現金(包括換券計畫相關的現金支付)入款時間。
6. 提醒您，當新券完成SEC登記後，原券的額外利息懲罰條款也停止適用，若您仍持有原券，亦將無法享有額外利息。
7. 根據發行機構說明文件，當新券完成註冊後，將能在次級市場自由交易，且無需進一步遵守《證券法》相關註冊要求。
8. 本公告係依據發行機構之相關英文公告之摘錄翻譯，內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱發行機構之公告及英文說明文件。如有未盡事宜或本文件內容與發行機構之公告及英文說明文件有任何歧異，悉依發行機構之公告及英文說明文件為準。
9. 發行機構保留修改、終止或延長Exchange Offers換券計畫之權利，上述換券計畫可能因法令、發行機構政策等因素而隨時發生變動或終止，實際結果本行將以收到保管銀行正式通知為主。
10. 如您”無”參與「Exchange Offers」換券計畫的意願，即日起至2025年09月22日下午15:30 (本行收取徵求換券同意書收件最終時間)前請至本行各營業單位進行辦理，若超過上述日期回覆或無回覆，依照保管銀行電文，本行將視為您「同意發行機構逕行以1：1面額比例將原券交換為在SEC登記之新券」。


感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人

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信用評等機構標普(S&P)於2025年9月16日調升海外債券A343淡水河谷公司債券I之債券及發行機構信用評等自BBB-至BBB。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構穆迪(Moody’s)於2025年9月15日調升海外債券A868空中巴士公司債券I、A869空中巴士公司債券II之債券及發行機構信用評等自A2至A1。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構標普(S&P)於2025年9月10日調升海外債券A396國民西敏集團公開有限公司債券IV債券及發行機構信用評等自BBB+至A-。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構穆迪(Moody’s)於2025年9月8日調升海外債券A342墨西哥石油公司債券II、A390墨西哥石油公司債券IV、A522墨西哥石油公司債券VII、A523墨西哥石油公司債券VIII、A581墨西哥石油公司債券X債券及發行機構信用評等自B3至B1。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

親愛的顧客您好：

墨西哥石油公司 (Petroleos Mexicanos)針對一系列債券公布現金收購計畫(Tender Offers)，特此通知您此一訊息，有關此計劃詳情，請詳閱發行機構提供之英文說明文件(如附件一)，與「A342墨西哥石油公司債券II徵求現金收購計畫說明暨同意書」(如附件二)或「A390墨西哥石油公司債券IV徵求現金收購計畫說明暨同意書」(如附件三)。

現金收購相關風險說明：
1. 現金收購結果可能全部成交、全部不成交或部分成交，本行不做收購面額之保證。
2. 若您參加本次現金收購計畫，保管銀行將會圈存(Block)您所持有的債券部位，在本行接獲保管銀行Clearstream通知結果或完成收購款項分配作業前，此期間將暫不開放您進行債券贖回交易。
3. 本公告係依據發行機構之英文說明文件之摘錄翻譯，內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱發行機構之英文說明文件，詳情請洽本行理財專員。如有未盡事宜或本文件內容與發行機構之英文說明文件有任何歧異，悉依發行機構之英文說明文件內容為準。
4. 發行機構保留修改、終止或延長邀約之權利，上述徵求現金收購同意計畫可能因法令、公司政策等因素而隨時發生變動或終止，實際結果本行將以收到保管銀行正式通知為主。
5. 若您持有上述債券，可自由選擇是否參加此現金收購計畫(Tender Offers)，如您同意參加，即日起至2025年9月12日下午5:00 (本行收件最終時間)前聯繫本行進行辦理，若超過上述日期，本行將視為您選擇不參與現金收購計畫(Tender Offers)。如有任何問題，歡迎洽詢本行理財專員。

感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人
身體健康 萬事如意

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親愛的顧客您好：

匯豐控股公司 (HSBC Holdings plc)針對一系列債券公布現金收購計畫(Tender Offers)，特此通知您此一訊息，有關此計劃詳情，請詳閱發行機構公告之英文說明文件(如附件一)，與A584匯豐控股次順位債券XV徵求現金收購計畫說明暨同意書(如附件二)

 現金收購相關風險說明：
1. 現金收購結果可能全部成交、全部不成交或部分成交，本行不做收購面額之保證。
2. 若您參加本次現金收購計畫，保管銀行將會圈存(Block)您所持有的債券部位，在本行接獲保管銀行Clearstream通知結果或完成收購款項分配作業前，此期間將暫不開放您進行債券贖回交易。
3. 本公告係依據發行機構之英文說明文件之摘錄翻譯，內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱發行機構之英文說明文件，詳情請洽本行理財專員。如有未盡事宜或本文件內容與發行機構之英文說明文件有任何歧異，悉依發行機構之英文說明文件內容為準。
4. 發行機構保留修改、終止或延長邀約之權利，上述徵求現金收購同意計畫可能因法令、公司政策等因素而隨時發生變動或終止，實際結果本行將以收到保管銀行正式通知為主。
5. 若您持有上述債券，可自由選擇是否參加此現金收購計畫(Tender Offers)，如您同意參加，即日起至2025年9月8日中午12:00 (本行收件最終時間)前聯繫本行進行辦理，若超過上述日期，本行將視為您選擇不參與現金收購計畫(Tender Offers)。如有任何問題，歡迎洽詢本行理財專員。

感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人
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親愛的顧客 您好：
先前綠地控股集團宣布之現金收購暨徵求債券條款修訂計畫，發行機構日前公告該計畫結果，重點摘要並說明如下，詳細內容請參考附件：
1. 債券條款修訂：本行A113綠地控股集團有限公司債券II (ISIN: XS1081321595)已於2025年8月25日的會議上正式通過「特別決議」，發行機構將執行該特別決議並修訂債券條款，亦即調整提前買回及豁免違約條款，詳細條款修訂內容可參考本行2025/8/11官網公告< 綠地控股集團現金收購暨徵求債券條款修訂計畫及重大事件通知>。
2. 現金收購：發行機構將收購於截止日前回覆同意債券條款修訂並參加現金收購之債券，惟目前尚未公告早鳥同意費及現金收購等款項支付日(預計不晚於2025年9月25日)，本行將持續追蹤，並於保管銀行通知後支付款項。
3. 債券條款修訂將於發行機構支付早鳥同意費及現金收購等款項後生效，所有債券持有人的債券，皆適用於此修訂後的條款。

如您有相關問題，請洽詢本行理財專員。


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信用評等機構穆迪(Moody’s)於2025年8月26日調升海外債券A771紐蒙特公司/紐克雷斯特金融公司債券II債券信用評等自Baa1至A3。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構惠譽(Fitch)於2025年8月26日調升海外債券A302日本生命保險公司次順位債券II之債券信用評等自A-至A；調升發行機構信用評等自A至A+。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

親愛的顧客 您好：
   根據碧桂園港交所公告債務重組的最新進度，重點摘要如下，詳細內容請參考附件：
1. 債務重組最新進度：碧桂園宣布已與協調委員會（佔現有銀團貸款本金總額的49%）協定重組建議主要條款，同時宣布第2類債務本金總額逾77%的持有人已加入重組支持協議，公司將致力於在2025年年底前完成建議重組。
2. 修訂重組支持協議：允許公司在必要時，如無法取得發行「強制可轉債A 」(MCB(A))的相關批准，可以公司股份形式支付早鳥重組支持協議同意費用及一般重組支持協議同意費。

如您有相關問題，請洽詢本行理財專員。


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信用評等機構惠譽(Fitch)於2025年8月19日將海外債券A563阿斯特捷利康公司債券I之債券及發行機構信用評等自A調升至A+，並同時撤銷信評。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

親愛的顧客您好：

截至2025年7月底，海外債券發行機構或其集團母公司波音公司連續四次以上財務報告淨利為負，反映近期其財務狀況不佳之情況。最新兩次財務報告如附件一、附件二，敬請留意相關部位。

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親愛的顧客您好：

截至2025年7月底，海外債券發行機構或其集團母公司流明科技公司連續兩次財務報告淨利為負，反映近期其財務狀況不佳之情況。最新兩次財務報告如附件一、附件二，敬請留意相關部位。

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親愛的顧客您好：

截至2025年7月底，海外債券發行機構或其集團母公司日產汽車有限公司連續四次以上財務報告淨利為負，反映近期其財務狀況不佳之情況。最新兩次財務報告如附件一、附件二，敬請留意相關部位。

玉山銀行 敬啟

親愛的顧客您好：

截至2025年7月底，海外債券發行機構或其集團母公司英特爾公司連續四次以上財務報告淨利為負，反映近期其財務狀況不佳之情況。最新兩次財務報告如附件一、附件二，敬請留意相關部位。

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親愛的顧客您好：

於2025/7/1-2025/7/31間，海外債券信用違約交換(CDS)或信用利差超逾400bps，且累積達5日以上之標的如附件，該情況反映市場近期對其信用風險之擔憂，敬請留意相關部位。

備註：
1. 信用違約交換(Credit Default Swap, CDS)為一種信用衍生性商品契約，讓投資人轉移固定收益商品信用風險之金融工具。在此契約中，契約買方定期支付一定費用之權利金給契約賣方(亦即CDS發行者)，契約賣方則同意當債券之發行機構發生信用違約事件時，須償付標的債務，故此契約如同信用違約事件的保險，契約買方可將違約風險轉嫁予契約賣方。CDS為評估發行機構信用風險指標之一，當CDS值變大，代表發行機構信用風險上升。
2. 信用利差為固定收益商品到期殖利率與指標利率之間的差距，代表風險溢酬，當信用利差變大，則風險上升。

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