海外債券最新消息

親愛的顧客 您好

墨西哥石油公司(Petroleos Mexicanos)日前針對所發行的15 個系列債券公布「Exchange Offers」換券計畫，(https://www.prnewswire.com/news-releases/petroleos-mexicanos-announces-measures-to-strengthen-its-financial-condition-300917686.html)，特此通知您此一訊息。本次作為交換的3檔新券已在2019年9月23日發行，條件分別是(1)2027年1
月23日到期，票面利率6.49% (“New 2027 Notes”)；(2) 2030年1月23日到期，票面利率6.84% (“New 2030 Notes”)；(3) 2050 年1 月23 日到期，票面利率7.69% (“New 2050 Notes”)，墨西哥石油公司主要目的是為了延長部分現有債務之到期年限，有關此計劃詳情，請詳閱墨西哥石油公司公告之英文說明(如附件一)。

 

本次「Exchange Offers」換券計畫共分為「Any and All Offers」和「Waterfall Offers」兩類，內容說明如下:
一、「Any and All Offers」換券計畫
1.參與期間分為二階段，第一階段截止日: 2019/9/25下午5:00(紐約時間)；第二階段截止日: 2019/10/09 下午11:59(紐約時間)。
2.換券交割日尚未公布且不同階段有可能適用不同之換券交割日，將待發行機構決定。
3.第一階段參與換券，適用換券比例含有“Early Participation Premium”。
4.適用債券分為GROUP A 和GROUP B 二群組，其中GROUP A 是2022年到期之4個系列債券，GROUP B是2023年到2025年到期之5個系列債券。
5. 持有屬於GROUP A 之債券可選擇交換“New 2027 Notes”或“New 2050 Notes”之新券；持有屬於GROUP B 之債券可選擇交換“New 2030 Notes”或“New 2050 Notes”之新券。
6. 本行適用債券: 「(A282)墨西哥石油公司債券I (ISIN:US71654QBG64)」，屬於GROUP B 群組，第一階段適用換券比例是每USD1000 面額之A282 券可交換USD996.25 之新券面額；第二階段適用換券比例則是每USD1000 面額之A282券可交換USD946.25之新券面額。
7.新券最小單位是USD10,000，並以USD1,000 為累加。若經過Exchange Offers後應得新券面額超過USD10,000但非USD1,000倍數，超出USD1,000倍數之面額改以現金支付。但若參與換券計劃的債券經過Exchange Offers 後應得新券面額小於USD10,000，則其參與換券將被拒絕，不會進行換券且不會支付現金，將繼續持有原債券。

 

二、「Waterfall Offers」換券計畫
1.適用債券為2041 年到2048 年到期之6 個系列債券，可選擇交換“New 2050 Notes”之新券。
2.本行無適用之債券。
三、提醒您，上述提及的新券與您現行所持有之債券產品條件不完全相同(如到期日、票面利率、配息日期、發行機構提前買回…等)，且換券面額比例非1:1，請您慎重評量後作出選擇，惟發行機構保留修改、終止或延長Exchange Offers 換券計畫之權利。
四、本公告係依據墨西哥石油公司之相關英文公告之摘錄翻譯，內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱墨西哥石油公司之公告及說明文件，詳情請洽本行理財專員。如有未盡事宜或本文件內容與墨西哥石油公司之公告及說明文件有任何歧異，悉依墨西哥石油公司之公告及說明文件內容為準。
五、如您同意參與「Exchange Offers」換券計畫，即日起至2019年09月25日下午3:30 (本行收取徵求換券同意書收件最終時間)前請至本行各營業單位進行辦理，若超過上述日期，本行將視為您選擇繼續持有原債券且不同意參與「Exchange Offers」換券計畫。

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玉山銀行 敬啟

親愛的顧客 您好

墨西哥石油公司(Petroleos Mexicanos)日前針對所發行的10 個系列債券公布Cash Offers 現金收購計畫(https://www.gbsc-usa.com/PEMEX/)，特此通知您此一訊息，墨西哥石油公司主要目的是為了降低負債，有關此計劃詳情，請詳閱墨西哥石油公司公告之英文說明文件(如附件一)。本次Cash Offers 現金收購計畫資金來源來自於墨西哥政府近期以相當於約50 億美元的墨西哥比索向墨西哥石油公司出資，內容說明如下:

一、Cash Offers 現金收購計畫:
1.截止時間:2019/9/18 下午5:00(紐約時間)。
2.交割日: 2019/9/23。
3.回購金額上限: 50 億美元。
4.10個系列各自設有回購接受優先順位排序(Acceptance Priority Level)，Acceptance Priority Level 為1 代表優先順位最高；Acceptance Priority Level 為10 代表優先順位最低。
5.本行適用債券: 「(A282) 墨西哥石油公司債券I (ISIN:US71654QBG64)」，回購接受優先順位排序(Acceptance Priority Level)為9，回購價為99.625%。
6.回購結果可能全部成交或全部不成交，本行不做買回面額之保証。
7.發行機構保留修改、終止或延長Cash Offers 現金收購計畫之權利。

二、本公告係依據墨西哥石油公司之相關英文公告之摘錄翻譯，內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱墨西哥石油公司之公告及說明文件，詳情請洽本行理財專員。如有未盡事宜或本文件內容與墨西哥石油公司之公告及說明文件有任何歧異，悉依墨西哥石油公司之公告及說明文件內容為準。

三、若您持有上述債券，可自由選擇是否參加墨西哥石油公司的「Cash Offers」現金收購計畫，如您同意參與墨西哥石油公司的「Cash Offers」現金收購計畫，即日起至2019 年09 月18 日下午3:30 (本行收件最終時間)前請至本行各營業單位進行辦理，詳情請洽本行理財專員。

感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人

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玉山銀行 敬啟

親愛的顧客 您好
巴西石油公司(Petroleo Brasileiro S.A. - Petrobras)日前針對所發行的7 個系列債券公布Exchange Offers 換券和Cash Offers 現金收購計畫(https://www.agenciapetrobras.com.br/Materia/ExibirMateria?p_materia=981201)，特此通知您此一訊息，巴西石油公司主要目的是為了降低負債及延長債務期限，有關此計劃詳情，請詳閱巴西石油公司公告之英文說明(如附件一)。本次計畫共分為「Exchange Offers」和「Cash Offers」兩類，內容說明如下:

一、「Exchange Offers」換券計畫
1.截止時間:2019/9/13下午5:00(紐約時間)
2.定價時間: 2019/9/13下午2:00(紐約時間)
3.交割日: 2019/9/18
4.參與資格: (1)美國證券法Rule 144A 定義之合格機構買家(qualified institutional buyers)，或(2)美國證券法第902 條下定義之非美國人且位於美國境外的債券持有者。
5.7個系列債券各自設有換券優先順位(Acceptance Priority Level)，Acceptance Priority Level 為1代表優先順位最高；Acceptance Priority Level 為7代表優先順位最低。
6.本行適用債券共4檔分別為「(A352)巴西石油公司債券VII (ISIN:US71647NAF69)」、「(A383)巴西石油公司債券VIII(ISIN:USN6945AAJ62)」、「(A403)巴西石油全球金融私人有限公司債券I (ISIN: US71647NAV10)」、「(A404)巴西石油全球金融私人有限公司債券II (ISIN: US71647NAY58)」。
7.交換價格Exchange Consideration 計算方式:每個系列債券依照指定的基準公債殖利率加上Fixed Spread 為折現率，計算每檔債券未來現金流量折現值作為交換價格，實際交換價格將在定價時間由交易商經理(Dealer Managers)進行計算。
8.不同系列債券將以實際交換價格以特定比例去交換將要發行的新券(新券到期日預計訂於2030/1/15)及現金，若Acceptance Priority Level 為1~5 則新券及現金比例各50%；若Acceptance Priority Level 為6~7則新券及現金比例為70%及30%。
9.換券上限：有效參與換券所支付現金上限為30 億美元，按換券優先順位(Acceptance Priority Level)由高至低排序。若優先順位最高的債券交換新券完畢而未達支付現金上限，則繼續接受下一順位之債券交換，若在某一順位時，總支付現金超過30億美元，則公司保有拒絕交換該順位所有券次；若公司決定交換某順位的券次，則所有該順位有效參與換券的債券皆會被交換，不會按比例交換。
10.若新券發行面額小於10億美元則「Exchange Offers」換券計畫不成立。
11.新券發行及票面利率決定是預定在交割日，新券票面利率訂價方式是以「1.625% U.S. Treasury Security due 2029」殖利率+ 322 basis points，四捨五入至百分比之小數點第三位。
12. 新券最小單位是2,000 美元，並以1,000 美元為累加。若經過Exchange Offers 後應得新券面額超過2,000 美元但非1,000 美元倍數，超出1,000 美元倍數之面額改以現金支付。但若參與換券計劃的債券經過Exchange Offers 後應得新券面額小於2,000 美元，則其參與換券將被拒絕，不會進行換券且不會支付現金，將繼續持有原債券。

 

二、「Cash Offers」現金收購計畫:
1.參與資格: 非(1)美國證券法Rule144A定義之合格機構買家(qualified nstitutional buyers)，或非(2)美國證券法第902條下定義之非美國人且位於美國境外的債券持有者。也就是符合「Exchange Offers」換券計畫資格者就不符合「Cash Offers」現金收購計畫資格者。
2.本行不適用「Cash Offers」現金收購計畫。

三、提醒您，上述提及的新券尚未發行，與您現行所持有之債券產品條件不完全相同(如到期日、票面利率、配息日期、發行機構提前買回…等)，請您慎重評量後作出選擇，惟發行機構保留修改、終止或延長Exchange Offers換券和Cash Offers 現金收購計畫之權利。

四、本公告係依據巴西石油公司之相關英文公告之摘錄翻譯，內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱巴西石油公司之公告及說明文件，詳情請洽本行理財專員。如有未盡事宜或本文件內容與巴西石油公司之公告及說明文件有任何歧異，悉依巴西石油公司之公告及說明文件內容為準。

五、 如您同意參與「Exchange Offers」換券計畫，即日起至2019年09月12日下午3:30 (本行收取徵求換券同意書收件最終時間)前請至本行各營業單位進行辦理，若超過上述日期，本行將視為您選擇繼續持有原債券且不同意參與「Exchange Offers」換券計畫。

感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人
身體健康 萬事如意

1.信用評等機構惠譽(Fitch)2019/08/19調升海外債券A079/A432俄羅斯聯邦儲蓄銀行次順位債券I/II、A220俄羅斯天然氣工業銀行債券II自BB+至BBB-。
2.信用評等機構惠譽(Fitch)2019/08/19調升海外債券A221/A427俄羅斯國家開發銀行債券I/II 信用評等自BBB-至BBB。
3.因應本次信評調整，將A079俄羅斯聯邦儲蓄銀行次順位債券I、A220俄羅斯天然氣工業銀行債券II之風險報酬等級自RR5調整為RR3。

信用評等機構惠譽(Fitch)2019/08/15調升海外債券A319俄羅斯天然氣工業石油公司債券I、A440俄羅斯天然氣集團債券I信用評等自BBB-至BBB。

信用評等惠譽(Fitch)2019/07/17調升海外債券A295中國鋁業股份有限公司永續債券II信用評等自BBB至BBB+。

親愛的顧客 您好

巴西石油公司(Petroleo Brasileiro S.A. - Petrobras)日前公布邀約回購計畫，特此通知您此一訊息，有關此計劃詳情，請詳閱巴西石油公司公告之英文說明(http://www.gbsc-usa.com/Petrobras)。本次邀約回購計畫共分為「Any and All Offers」和「Waterfall Offers」兩類，合計回購金額為30億美元，而資金來源來自於公司現有資金，內容說明如下:

一、「Any and All Offers」回購計畫
1.回購參與期間: 2019/7/8(含)前。
2.本行無適用債券。

二、「Waterfall Offers」回購計畫
1.回購參與期間分為二階段，第一階段:2019/7/15(含)前；第二階段:2019/7/16-2019/7/29 (含)前。
2.回購金額上限: 30 億美元扣除「Any and All Offers」的回購金額。
3.本行適用債券: 「(A296)巴西石油公司債券VI (ISIN: US71647NAR08)」、「(A352)巴西石油公司債券VII (ISIN: US71647NAF69)」、「(A383)巴西石油公司債券VIII (ISIN:USN6945AAJ62)」、「(A403)巴西石油全球金融私人有限公司債券I (ISIN: US71647NAV10)」、「(A404)巴西石油全球金融私人有限公司債券II (ISIN: US71647NAY58)」。
4.第一階段發行機構有額外提供Early Tender Premium: 3%。
5.若第一階段回購就已達到回購上限，將不再進行第二階段回購。
6.回購結果可能全部成交、全部不成交或部分成交。
7.如您同意接受參與「Waterfall Offers」回購計畫，即日起至2019 年7月15日下午3:30 前請至本行各營業單位進行辦理。

 

若您持有上述債券，可自由選擇是否參加本次發行機構的邀約回購計畫，惟
發行機構保留修改、終止或延長要約之權利，詳情請洽本行理財專員。如您同意
接受參與本次邀約回購計畫，請於本行指定時間內前往本行各營業單位進行辦
理。

 

感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人
身體健康 萬事如意
玉山銀行 敬啟

信用評等機構標普(S&P)於2019/6/20調整海外債券A398卡夫亨氏食品公司債券I信用評等自BBB至BBB-。

1.信用評等機構惠譽(Fitch)於2019/06/06調整A282/A342/A390墨西哥石油公司債券I/II/IV信用評等自BBB-至BB+。

2.信用評等機構惠譽(Fitch)於2019/06/07調整A053/A054/A091/A093/A122/A218/A252德意志銀行相關債券信用評等自BBB+至BBB。 

3.信用評等機構惠譽(Fitch)於2019/06/07調整A161德意志銀行次順位債券IX信用評等自BBB至BBB-。

4.信用評等機構惠譽(Fitch)於2019/06/07調整A110德意志銀行或有可轉換次順位永續債VII信用評等自BB-至B+。

信用評等機構標普(S&P)於2019/5/31調升A083印尼政府債券I、A086(B086)/A104(B104)/A327印尼國家石油公司債券I/II/III、A328印尼國家電力公司債券I信用評等自BBB-至BBB。

1.標普(S&P)2019/05/16調升海外債券A081蘇格蘭皇家銀行次順位債券II信用評等自BB至BB+。
2.標普(S&P)2019/05/16調升海外債券A217/A396蘇格蘭皇家銀行債券III/IV信用評等自BBB-至BBB。

親愛的顧客 您好

AT&T 公司(AT&T Inc.)日前針對由時代華納公司(Time Warner Inc.)和Historic TW Inc.所發行的26檔債券公布徵求換券(Exchange Offer)與徵求同意(Consent Solicitation)計畫(https://about.att.com/story/2019/warner_media_exchange_offers.html)，特此通知您此一訊息。有關此計畫詳情，請詳閱AT&T公司公告之英文說明文件(如附件一)。本行架上「(A258)時代華納公司債券I (4.65% Debenture due 2044，ISIN:US887317AU93/CUSIP:887317AU9)」是此次AT&T公司公布徵求換券(Exchange Offer)與徵求同意(Consent Solicitation)計畫標的之一。若您持有上述債券標的，您可自由選擇是否同意參與Exchange Offer 換券與同意修訂現有債券契約部分條款。

本次徵求換券(Exchange Offer)與徵求同意(Consent Solicitation)計畫說明如下:

一、徵求換券(Exchange Offer):徵求債券持有人同意將原持有A258債券交換(Exchange Offer)為另一檔由AT&T公司所發行的新券，其中新券的產品條款，包括票面利率、到期日、配息日期、提前買回價格都與您所持有之A258債券產品條款相同，其他新券產品條款悉依照AT&T公司公告之英文說明文件以及新券的相關規定。
二、徵求同意(Consent Solicitation):徵求債券持有人同意修訂現有A258債券契約部分條款。
三、提早參與換券：若在2019年5月15日(含)前同意接受徵求換券(Exchange Offer)與徵求同意(Consent Solicitation)計畫，將可以每1000 美元面額的A258債券交換1000 美元面額的新券加上現金1 美元之獎勵。
四、若在2019 年5月15日(不含)之後至2019 年5 月30 日(含)前同意接受徵求換券(Exchange Offer)與徵求同意(Consent Solicitation)計畫，將只能以每1000 美元面額的A258債券交換970美元面額的新券加上現金1美元之獎勵。惟交換後若新券面額非1000 美元之倍數，超出整數倍數之面額改以現金支付。
五、徵求換券(Exchange Offer)與徵求同意(Consent Solicitation)計畫生效必須取得多數債券持有人同意。
六、根據AT&T公司公告，當徵求換券(Exchange Offer)結束後，若仍持有原券「(A258)時代華納公司債券I」，於未來要賣出時，可能面臨因為原券在外流通量減少而導致流動性不佳之風險。
七、本公告內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱AT&T公司公告之英文說明文件(如附件一)。請您慎重評量後作出選擇，惟發行機構保留修改、終止或延長徵求換券(Exchange Offer)與徵求同意(Consent Solicitation)要約之權利，詳情請洽本行理財專員。如您同意提早參與換券與同意修訂現有債券契約部分條款，即日起至2019年05月15日下午3:30 (徵求換券同意書收件最終時間)前請至本行各營業單位進行辦理，若超過上述日期，本行將視為您選擇放棄提早參與換券，或不同意參與換券與不同意修訂現有債券契約部分條款。

 

感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人
身體健康 萬事如意
玉山銀行 敬啟

穆迪(Moody’s)2019/05/01調整海外債券A351固特異公司債券I信用評等自Ba3至B1。

親愛的顧客 您好
威瑞森電信公司(Verizon Communications Inc.)日前公布邀約回購計畫，特此通知您此一訊息，有關此計劃詳情，請詳閱威瑞森電信公司公告之英文說明(https://www.verizon.com/about/news/verizon-announces-tender-offers-15-series-notes)。

發行機構威瑞森電信公司本次邀約回購的債券共有15 檔，且各檔債券分別設有回購優先接受順位，其中本行架上「(A411)威瑞森電信公司債券IV -美元(ISIN:US92343VBE39)」是此次發行機構威瑞森電信公司邀約回購優先接受順位為第12 位之債券。

 

邀約回購說明如下:
一. 回購總金額設有上限USD30億。
二. 回購期間分為二階段，第一階段:2019/04/29(含)前；第二階段:2019/04/30-2019/05/13(含)前。
三. 第一階段回購價計算是依2019/4/30美東時間上午10:00時的發行機構指定之美國公債(T 3.375% 2048/11/15)之殖利率，加碼適用Fixed spread設為折現率，將未到期的利息與100%之本金折現所算出價格。
四. 第二階段回購價計算是第一階段回購價扣除Early Participation Payment:5%。
五. 若第一階段回購就已達到回購上限，將不再進行第二階段回購。
六. 回購結果可能全部成交、全部不成交或部分成交，本行不做買回面額之保證。

 

若您持有上述債券，可自由參加本次發行機構的邀約回購計畫，惟發行機構保留修改、終止或延長邀約之權利，詳情請洽本行理財專員。如您同意接受參與本次回購計畫，本行收件期間：第一階段為即日起至2019 年04 月29 日下午03:30前，第二階段為2019 年05 月02 日起至2019 年05 月13 日下午03:30 前，請至本行各營業單位進行辦理。

 

感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人
身體健康 萬事如意
玉山銀行 敬啟

惠譽(Fitch) 2019/04/05調整海外債券A244義大利電信公司債券I 信用評等自BBB-至BB+。

惠譽(Fitch)2019/03/28調升海外債券A041/A307荷蘭市政銀行零息債券I/IV信用評等自AA+至AAA。

1.信用評等機構穆迪(Moody’s)於2019/03/12調整海外債券A289阿曼電力輸送公司債券I信用評等自Baa3至Ba1。
2.另依本行規定，將A289阿曼電力輸送公司債券I之風險報酬等級自RR4調整為RR5。

親愛的顧客 您好

巴西石油公司(Petroleo Brasileiro S.A. - Petrobras)日前公布邀約回購計畫，特此通知您此一訊息，有關此計劃詳情，請詳閱巴西石油公司公告之英文說明(http://www.gbsc-usa.com/Petrobras)。本次邀約回購計畫共分為「Any and All Offer」和「Waterfall Offers」兩類，合計回購金額為45 億美元，而資金來源來自於新券發行之款項，內容說明如下:

 

一、「Any and All Offer」回購計畫
1. 回購參與期間: 2019/3/18(含)前。
2. 本行適用債券:「(A352)巴西石油公司債券VII (ISIN:US71647NAF69)」。
3. 如您同意接受參與「Any and All Offer」回購計畫，即日起至2019 年03月18 日下午3:30 前請至本行各營業單位進行辦理。

 

二、「Waterfall Offers」回購計畫
1. 回購參與期間分為二階段，第一階段:2019/3/25(含)前；第二階段:2019/3/26-2019/4/8 (含)前。
2. 回購金額上限: 45 億美元扣除「Any and All Offer」的回購金額。
3. 本行適用債券: 「(A249)巴西石油公司債券V (ISIN: US71647NAP42)」、「(A296)巴西石油公司債券VI (ISIN: US71647NAR08)」、「(A383)巴西石油公司債券VIII (ISIN: USN6945AAJ62)」、「(A403)巴西石油全球金融私人有限公司債券I (ISIN: US71647NAV10)」。
4. 第一階段發行機構有額外提供Early Tender Premium: 3%。
5. 若第一階段回購就已達到回購上限，將不再進行第二階段回購。
6. 回購結果可能全部成交、全部不成交或部分成交。
7. 如您同意接受參與「Waterfall Offers」回購計畫，即日起至2019 年03月25 日下午3:30 前請至本行各營業單位進行辦理。若您持有上述債券，可自由選擇是否參加本次發行機構的邀約回購計畫，惟發行機構保留修改、終止或延長要約之權利，詳情請洽本行理財專員。如您同意接受參與本次邀約回購計畫，請於本行指定時間內前往本行各營業單位進行辦理。

 

感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人
身體健康 萬事如意
玉山銀行 敬啟

信用評等機構穆迪(Moody’s)於2019/02/27調整海外債券A343淡水河谷公司債券I信用評等自Baa3至Ba1。

1.信用評等機構穆迪(Moody’s)於2019/02/21調升海外債券A132花旗集團次順位債券I信用評等自Baa3至Baa2。
2.信用評等機構穆迪(Moody’s)於2019/02/21調升海外債券A253花旗集團債券II信用評等自Baa1至A3。
3.信用評等機構穆迪(Moody’s)於2019/02/21調升海外A407花旗環球證券控股公司債券I信用評等自Baa1至A3。
4.信用評等機構惠譽(Fitch)於2019/02/22調升海外債券A237匈牙利政府債券I 信用評等自BBB-至BBB。